陈泽坤【天阳学院】：台积电法说在即 (第1/1页)

    上周台GU加权指数小幅上涨了92点，涨幅为0.59%。不过，柜买指数大涨1.55%，并且呈现价格上涨、交易量增加的趋势，合计上市柜中有近30档GU票涨幅超过20%。这反映出多方资金正在积极涌入中小型有题材的个GU。未来一周，随着美GU超级财报周的到来以及台积电将於4月20日召开法说，预料中小题材GU票仍然会有较大的发挥空间。不过，需要注意的是，柜买指数自去年10月份的低点反弹至今，已经满足了去年跌幅的3/4。因此，陈泽坤先生建议投资人仍应保持警觉。

    上周五外资买超达149亿元，创3周来单日最大量，投信则是进行换GUC作，其中，外资主要买超处相对低档的金控GU和面板双虎，买超开发金超过5.3万张，新光金4.1万张，群创3.7万张，三商寿、国泰金和中钢也获买超3万张，台新金、友达、玉山金均逾2.7万张。

    不过，外资一周卖超联电近2.9万张，日月光投控2.5万张，华邦电1.4万张，台积电和力积电均超过1万张。

    而投信一周买超有纬创1.4万张，南亚科7700张，仁宝和华邦电均逾5000张，威刚、十铨逾4000张，台半和全新均超过3000张，显示有意趁电子GU处低档之际逢低布局。

    接续美GU超级财报周到来，包括联合航空、美国银行、洛克希德马丁、特斯拉、IBM、Signature银行、SilvergateCapital、摩根史坦利、IBM等大厂陆续公布财报，市场将再度聚焦企业获利和对未来的展望，不排除因後市看法趋低迷，令市场陷入震荡。

    陈泽坤先生提到，3月出现美国银行倒闭的金融危机，国安基却在近期宣布退场，等同是国安基金表态美国的银行业没有危险，且景气再下探的可能X低，有助市场信心回升。

    陈泽坤先生认为，自本波景气下行以来，台积电是中流砥柱，在台积电也回归景气大趋势後，其实可以视衰退尾端；而就整T来看，季报公布前中小型GU继续攻击，本周仍有望冲破万六关卡。

    台GU上周分别受到美国通膨降温，以及美GU与科技GU走扬带动，收在15929.43点，周线翻红、力甩连2黑。本周静待权王台积电法说重头戏，将牵动盘势起落，陈泽坤先生认为，半导T因地缘政治影响，营运成本垫高，但价格可望维持高档，应可支撑获利。

    法人资金上周明显回补，外资单周回补金额扩大至203.5亿元，本士自营商也小幅回补7.05亿元，仅有投信法人调节19.3亿元，三人合计买191.25亿元。不过，外资一周卖超联电近2.9万张，日月光投控2.5万张，华邦电1.4万张，台积电和力积电均超过1万张，明显看出倒货电子权值GU。

    针对近期台GU盘势，陈泽坤先生分析，盘面资金快速轮动，尽管电子GU波动较大，不过在通膨数据释出好消息，以及美GU出现震荡走扬，提振近期走势b美GU来得强势的台GU。

    陈泽坤先生表示，近期资金转进传产与金融族群，带动金融指数一举突破年线反压，顺利站回短中长天期均线之上；传产族群更是日K线连6红，改写波段新高，多头走势强劲。至於今2023年来强势反弹的电子指数，则是连3周周线收黑，多头涨势暂歇。

    陈泽坤先生指出，由於厂商上半年积极去库存，在经过库存调整後，下半年传统旺季需求可期，预期产品推出可望顺利带动规格提升机会。包括AI人工智慧、资料中心、电动车、高速传输及环保能源等产业大趋势，都值得留意布局机会。